Ｍ＆Ａは、2つ以上の企業が一つに統合したり、ある企業が他の企業を買収したりする手法です。
当センターでは、現在のキャッシュフロー改善や企業価値の向上を徹底した先に、
正当に評価する買い手への橋渡しや、次世代への引き継を支援いたします。
Ｍ＆Ａとは、「Mergers（合併）and Acquisitions（買収）」の略で、企業との合併や買収を指します。
2つ以上の会社がひとつになったり（合併）、ある会社が別の会社を買ったりすること（買収）です。
近年では、事業拡大、近畿分野への参入など、経営戦略の一つとして
Ｍ＆Ａを利用する企業が増えてきています。
また、手法や範囲は多岐にわたります。
経営判断をする上では、まず「狭義」と「広義」の2つの捉え方を把握しておくことが重要です。
会社の「統合」と「取得」
狭義のM&Aは、主に経営権が移動することを指します。大きく分けて「合併」と「買収」の2つに分類されます。
| 分類 | 主な手法 | 内容の概要 |
|---|---|---|
| 合併 (Merger) | 吸収合併、新設合併 | 複数の会社が1つの法人格に統合されること。 一方が残るか、新しい会社を作るかの違い。 |
| 買収 (Acquisition) | 株式譲渡、第三者割当増資、 株式交換、事業譲渡 |
株式の取得や事業の譲り受けを通じて、 会社や事業の支配権を移転させること。 |
戦略的な「協力関係」
広義のM&Aは、上記の「合併・買収」に加えて、資本の移動を伴う、あるいは伴わない「業務上の提携」までを含めた広い概念です。
| 分類 | 手法の例 | 狙い・特徴 |
|---|---|---|
| 資本提携 | 資本参加、合弁会社設立 | 相互の株式保有や共同出資による新会社設立を通じ、 企業間の連携体制を強固に構築すること。 |
| 業務提携 | 技術提携、販売提携 | 資本の移動は伴わず、技術ノウハウや販売網を相互に活用することで、 事業上の相乗効果を創出すること。 |
どの手法を選ぶかで、発生する税金が大きく変わります。
現金が必要なのか、あるいは株式交換で済ませるのか。
「合併」なのか「買収」なのかという言葉一つで、現場のリアクションが変わることもあります。
私たちは、入り口であるファクタリングから、出口であるM&Aのスキーム選定まで、
貴社にとって最も有利な条件を数字の裏付けをもってご提案いたします。
現状のキャッシュフロー改善はもとより、
将来の出口戦略を見据えた徹底的な財務コンサルティングを行います。
収益性の向上とバランスシートの適正化を並行して進めることで、
外部（買い手企業）から高く評価される会社へと磨き上げます。
会社のコンディションが最高潮に達したタイミングで、M&A・事業承継を実行します。
財務を熟知した私たちが交渉の最前線に立つことで、単なるマッチングに留まらない、
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M&A・事業承継は、会社を未来へ繋ぐ有力な出口戦略ですが、以下の点に注意が必要です。